重生之资本传奇 第268节

　　他知道此时并非‘新能源汽车’全面大爆发的时候。

　　由于‘锂电池’技术的限制，现在的新能源汽车，在面对传统能源汽车市场上，还没有足够的竞争力。

　　也就是说靠着市场的自我竞争，整个新能源汽车市场，目前是无法打开的。

　　这一年以来……

　　各新能源汽车厂商，以及相应的产业链公司，几乎全是靠着国家的补贴政策活着。

　　一旦补贴政策退坡，或者说补贴方案审核制度变得严格起来，那么在自由竞争不过传统能源汽车的背景下，整个新能源产业链上的需求，自然会暂时性的萎缩，相应的产能会缩减，相应的产业链公司的业绩也会出现下滑。

　　当然了，暂时的困局，并不能改变这条技术路线，是未来汽车行业发展大趋势的结果。

　　只是在可以预见，且即将到来的行业困境面前。

　　他们作为资管投资机构，确实没有必要在已经大幅盈利的情况下，如行业内的众多企业那般，继续坚守，去经历后续的行业困境。

　　而在预期没有转变之前，在行业于国家强力政策支持下，尚处于景气高点的时候。

　　进行果断的止盈，及时收割利润，才是真正的明智之举。

　　所谓的‘价值投资’，在金融市场中，并不是说不用择时，而是要在合适的时机，投资合适的股票才行。

　　也只有这样，才能攫取到市场的超额收益，才能成为一个杰出的投资者。

　　“当前我们在‘新能源产业链’上的持仓股票市值，合计占据我们‘华逸远征1号’基金产品整体持仓市值的15%左右。”侯宝龙顿了顿，继续说道，“如果我们在这个主线上进行全面止盈后，我想把这15%的仓位空间，全部转入港股市场，不知道苏总对此有什么建议没有？”

　　“哪里有机会，咱们就往哪里投资。”苏逸说道，“不用拘泥于一个市场，也不用拘泥于某个行业，咱们不是公募基金公司，也不是产业投资基金，灵活多变，不断寻求市场上相对确定且存在较大预期差的投资机会，就是我们应该做的事情，我觉得你的想法没有问题，既然当前港股市场的机会，明显大于A股市场，那就适当把资金转向港股市场投资，我们的最终目的，是增进基金净值的增长，是帮助我们公司，以及信任我们的基金投资者们赚到钱，在这个前提下……只要有益于这个条件的策略，在我看来都是正确的。”

　　通过刚才的这番讨论，以及俩人对于后续投资策略的一些标的分析。

　　苏逸对于侯宝龙、王一帆的能力，还是完全信任的。

　　至少如果他不是重生者，没有经历过后世的金融市场行情发展，那么，站在当前的这个时间点上。

　　在好多主题板块投资机会上的把握和选择，多半是不如俩人的。

　　而且，他也知道……

　　按照俩人制定的投资策略执行下去。

　　对于‘华逸远征1号’基金产品，在后续这半年时间里，获得更好的净值收益，确实是有利的。

　　且后续的市场发展中。

　　俩人一致看好的‘商业地产开发’、‘煤炭’、‘安防镜头’三大主线投资板块，及其相应的行业龙头股票，确实走出了一波独立于市场的持续牛市行情。

　　其中，根据他的记忆。

　　像‘恒达地产’、‘荣创地产’、‘隆湖地产’、‘晋城煤业’、‘大华股分’、‘海康威视’等一众股票，更是走出了两年十倍的浩浩荡荡行情。

　　在三人商议讨论完最终的投资策略后。

　　7月28日，周四，‘华逸远征1号’基金产品交易部，便开始了调仓。

　　在侯宝龙的主持下，当市场开市以后，各组交易员便不断的减持卖出‘新能源产业链’的相关股票。

　　而由于‘华逸远征1号’基金产品的持仓体量较大。

　　再加上熊市期间，市场的流动性相对有限。

　　尽管交易员们，在操作中，没有以相对激烈的形式卖出股票，但最终还是给羸弱的市场带来了不小的影响。

　　经过一日的交易。

　　由于‘华逸远征1号’这支主力基金产品的持续卖出。

　　两市收盘的时候，一直走势较为强势的‘新能源产业链’主线，包括新能源汽车、锂电池、充电桩等关联板块，全部出现了大跌的态势，且像天赐材料、赢合科技、当升科技……等市值较小的‘华逸远征1号’基金持仓概念股票，更是出现了跌停的走势。

　　“怎么回事？今天市场上也没有利空啊。”收盘以后，眼见到整个‘新能源产业链’主线板块，及其核心概念股票，全部呈现出大跌走势，同时沪指、深指、创业板指三大指数，还有两市一众资金聚集的主线股票，却多数以红盘报收，魔都，同为‘新能源产业成长混合基金产品’投资机构的诺安基金公司内部，基金产品经理杨胜凡明显有些懵逼，“这逆势大跌的走势，有些不对啊！”

　　“是不是市场传言的，关于‘新能源汽车’方面的补贴政策可能将在明年进行变化的利空，导致了市场关于‘新能源产业链’主线方向投资的预期变化……”交易组长包永泉回应道，“从而才致使今日‘新能源产业链’相关股票走出了逆势大跌的走势？”

　　“关于补贴政策退坡的传言，不是已经证实是谣言了吗？”杨胜凡皱了皱眉，沉思片刻，猜测道，“应该不是这个问题导致的大跌，毕竟这消息也传了好多天了，市场要反应的话，早就反应了。”

　　“那会是什么原因导致的呢？”包永泉仔细又想了一会，说道，“难道是某个在这条主线领域持仓较重的基金获利止盈，或者说被迫止损清盘所致？”

　　“你说的这个原因，完全有可能的。”杨胜凡回应道，“今天‘新能源产业链’主线方向，跌停的股票有好几支，如果今日这条主线的大跌，是关联资金在抛售的话，那么盘面通过这几支跌停股票的龙虎榜数据，是能观察到一些痕迹的。”

第334章 减仓‘新能源产业链’主线！

　　“现在市场做多的情绪很弱。”包永泉说道，“如果市场中核心做多资金群体，对于‘新能源产业链’这条主线投资的预期减弱的话……恐怕后续很难有持续的独立行情走势啊，我在想……我们需不需要在这条主线上，进行相应的减仓来规避这条主线由于预期变化可能导致的大幅回撤走势。”

　　“市场的短期走势，是很难预测的。”杨胜凡说道，“应不应该减仓，我觉得还是要看‘新能源产业链’这条主线上，特别是整个‘新能源汽车’市场的需求变化，才能做出较为准备的投资策略。

　　而很明显……

　　从当前的整个‘新能源汽车’市场发展状况，以及市场需求来看。

　　最近这一个季度的‘新能源汽车’销售数据，不管是环比上一个季度，还是同比去年这一个季度，都是呈现出明显增长态势的。

　　这就说明了整个‘新能源汽车’市场的需求，还在爆发式的增长。

　　纵然当前整个市场上，乱象不少，不少的企业、公司都存在着一定的骗补嫌疑，但是市场需求规模在扩大这个事实，是无法更改的。

　　既然市场的需求在持续爆发和扩张。

　　那么很明显，相关产业链上的公司，还有上下游的需求，都会是一个扩张上升的态势。

　　且单看近一个季度的‘碳酸锂’、‘氢氧化锂’、‘六氟磷酸锂’等产品的市场价格变化，也是呈现出持续上升趋势的。

　　并且目前这种价格上升趋势，没有停下来的任何意思。

　　这是行业、产业链基本面的情况。

　　再看相应的行业核心企业，我们基金重点持仓的标的企业。

　　也能够情绪的跟踪到其经营数据，对比去年，同比上个季度，是在持续好转的，像‘天启锂业’、‘赣峰锂业’、‘多氟多’……等核心产业链股票，可以预期的今年业绩，肯定会大幅增长。

　　当然了，由于这大半年来，各路资金聚集在‘新能源产业链’上的过度炒作。

　　这些核心股票的股价，以及估值，都已经不便宜了。

　　可很明显，行业预期、公司基本面预期、业绩预期……等等影响股价趋势变化的因素，都还在继续增长。

　　也就是说，放眼未来，‘新能源产业链’这条主线的投资预期。

　　乃至炒作预期，都是存在的。

　　从这些因素方面考虑，并进行分析。

　　我们是能够容易得到，此时并非减仓止盈‘新能源产业链’相关核心股票时机的这个结论的。

　　不过嘛，市场的不正常异动，肯定是要引起警惕的。

　　今日‘新能源产业链’相关核心股票逆势暴跌，也理应引起我们的警惕。”

　　“从行业基本面情况，以及‘新能源产业链’众多核心公司的今年业绩预期方向分析……”包永泉接过杨胜凡的话说道，“那肯定‘新能源产业链’这条市场核心主线，是依然存在投资价值和炒作契机的。

　　只是今日这种众多核心股票暴跌，乃至跌停的走势，的确是明显不太正常。

　　只能看看今日相关股票的龙虎榜数据了。

　　如果是前期介入的资金获利止盈，或者是像杨总你说的那样……是某个基金的被动减仓所致。

　　那么，我们是可以继续持有‘新能源产业链’的相关核心股票。

　　等着后续走势修复的。

　　但如果是之前一直主导这条核心主线行情走势，且持仓体量较大的主力基金，主动减仓所致，那我觉得我们还是应该跟随着减仓部份筹码，以规避后续的这条主线调整，控制好我们基金产品的净值回撤幅度。

　　且为了使我们基金产品的净值，走势更为平滑。

　　我们也应该有主动择时的做法。

　　纵然从各方面分析，‘新能源产业链’这条核心主线，还没有到行业需求衰退的拐点，没有到理应减仓，或者说清仓止盈的时候。

　　但我们通过必要的择时，以降低基金持仓的成本，提升净值走势。

　　我认为还是很有必要的。”

　　“行。”杨胜凡听完包永泉的分析，想了想，点了点头，说道，“看看今天的龙虎榜数据再说吧。”

　　说着，他便将目光转向了盘后的龙虎榜数据公开界面。

　　而在杨胜凡、包永泉俩人激烈讨论之后，期待着两市龙虎榜数据公布，希望能够从龙虎榜数据中，探查到今日大规模抛售‘新能源产业链’这条市场核心主线筹码，导致这条核心主线出现剧烈波动的主力资金时。

　　整个A股市场中……

　　还在场内活跃的其它各机构主力基金交易部，还有活跃在场内的一众游资、散户群体们，也在期待着盘后龙虎榜数据的公布。

　　就在大家的期待之中，下午5点钟到来，两市龙虎榜数据公布。

　　当全市场无数双眼睛，盯向已经公开的两市龙虎榜数据，特别是当大家看见今日跌停的‘天赐材料’、‘赢合科技’、‘鹏辉能源’、‘当升科技’……等‘新能源产业链’核心绩优股票交易榜单上，‘华信证券魔都金融街复兴路’营业部时隔大半年之后，再度登陆两市龙虎榜席位，瞬间露出了极为惊讶的神色。

　　不管是各主力机构，还是各路市场游资，或是一众散户群体。

　　都没想到，一直坚定看好‘新能源产业链’这条核心主线，一直在这条核心主线领域持仓较重，主导着这条核心主线行情的‘华逸远征1号’基金产品，会在这个时候，这个时间节点上，对‘新能源产业链’这条核心主线，进行大量的减仓。

　　“天啊，居然是‘华信证券魔都金融街复兴路’这路资金，在主动抛售筹码。”看见披露出来的两市龙虎榜数据后，包永泉眼睛大睁，脸上的神色极为惊讶，“杨总，看这情形……‘华逸资本’公司旗下的‘华逸远征1号’投资基金，这是要大规模减仓止盈‘新能源产业链’主线的筹码了啊！”

　　杨胜凡此时脸上的神色，也极为惊讶。

　　他万万没想到今日大规模抛售‘新能源产业链’主线核心股票筹码的资金，居然是此前持续做多这条核心主线，引导这条主线行情，聚集了大批量散户、游资向这条主线行情炒作的‘华逸远征1号’这路主力资金。

第335章 对‘华逸远征1号’调仓策略的猜测！

　　这大半年来，‘新能源产业链’这条核心主线，之所以能够独立走强，在大盘表现极为羸弱的熊市阶段，走出普遍翻倍的行情。

　　纵然有其行业基本面，在国家强力政策支持下导致的巨变。

　　可也明显有受到市场各路资金追捧的‘华逸远征1号’主力基金这家机构资金，在其中的推波助澜。

　　如今，‘华逸远征1号’这支主力基金。

　　开始在‘新能源产业链’主线核心股票上，大规模止盈撤退，很出乎他的意料之外。

　　本来，他以为在清晰的基本面逻辑改变下，在新能源产业市场需求不断扩张下，‘华逸远征1号’这支主力基金产品，在这条主线上的仓位布局，怎么也会将相应的核心股票，拿到后续业绩兑现的时候。

　　根本没想到……对方在这条主线炒作正酣，走势看上去，明显没有到位的情况下。

　　就开始止盈撤退了。

　　“真是奇了怪了。”杨胜凡皱了皱眉，说道，“这个位置，明显不是行情尾声的卖点啊，且整个行业的预期也没有兑现，‘华逸远征1号’这支场内主力基金，为何会在整个位置，大量减仓筹码呢？”