重生2010：开局做空棉花期货 第220节

　　购买现货白银——市场流通量减少——供小于求——银价上涨；

　　购买期货白银——市场需求增大——现货交割能力不足——银价上涨。

　　囤现货逼仓期货是相当常见的玩法，白糖就是这么玩的，但亨特兄弟更狠，他囤完现货转头做多期货，有盈利了他也不平仓，等交割一到，拿货走人。

　　紧接着，最骚的操作来了——

　　亨特兄弟把买回来的白银又抵押出去，然后拿抵押钱继续购买白银，如此循环下去，左脚踩右脚，最终把银价从5美元/盎司干到50美元/盎司！

　　这个画面很熟悉是不是？

　　熟悉就对了，因为楼市也是这么玩的。

　　尽管亨特兄弟最终失败，但由于他们绑架了美利坚的金融系统，导致政府不得不出手救市，向亨特家族提供了大量低息贷款，用于缓解资金链断裂的风险。

　　陈平不会这么玩，他也没那个能力。

　　不过好在如今的金融市场比较活跃，流动性比亨特兄弟时期不知提高了几个级别。

　　常年以来，现货市场的单一头寸持仓量都超过20亿盎司，是白银产量的两倍多。

　　这么高的持仓，肯定不是为了交易实物白银。

　　事实上，超过70%的订单都是投机交易，为的只是赚取差价。

　　根据伦敦金属交易所公布的数据，自今年1月底以来，白银的持仓量天天创新高。

　　在周二晚上陈平尚未平仓前，多头头寸规模已经突破36亿盎司，实在是骇人听闻！

　　所有人都知道，这是因为白银被过度投机了。

　　市场哪里需要这么多白银？

　　据不完全统计，目前白银市场中，小型券商的头寸占比已经从去年2月的4%不到，暴涨至今年2月的38%！

　　换句话说，散户成了交易白银的主要军！

　　这是好处还是坏处？

　　当然是坏处，因为散户的抗风险能力约等于0，喜欢高杠杆、重仓交易，一旦行情失控，很有可能造成连锁反应，致使白银坠入深渊！

　　然而，有谁在乎呢？

　　Who care？

　　在泡沫未被戳破前，陈平会一直做多，并推动银价继续上涨！

第161章 对冲风险、启程前往宝岛

　　周四至周五，灵境资本卷土重来，继续开启“买买买”模式。

　　只要白银价格低于32美元/盎司，陈平就疯狂吃进。

　　除了在现货白银上吸筹，同样的操作也发生在期货白银和白银期权上。

　　期货白银陈平选的是伦敦交易所和纽约交易所，这俩平台流动性充足，只要操作谨慎，很难被人精准爆破。

　　沪银就不一样了。

　　先不说流动性和交易时间的劣势，眼下沪银的成交量也远远赶不上纽银和伦敦银，若在此下重注，容易遭针对。

　　沪银被操纵也不是一次两次了。

　　相比于国际白银，沪银的操作空间更大，这是因为国内和国际本就是两个市场，并不是相互联通的。

　　这就意味着，哪怕某一时刻双方价格相差很大，资本也无法通过“搬砖”的手段赚取价差。

　　黄金倒是可以。

　　黄金的成交量远超白银，而且这玩意在全世界都是硬通货，流动性很好。

　　操纵沪金的难度比沪银高太多了。

　　很长一段时间以来，魔都贵金属交易所为了吸引外资交易、存储黄金，沪金的价格按汇率计算一直低于国际金价。

　　例如当现货黄金报价3700美元/盎司时，买纽约一手期货黄金可能需要3750美元，在印尼可能需要3775美元，在南韩可能需要3780美元。

　　大部分情况下都会比国际金价高，毕竟这些国家的交易所也要吃回扣嘛。

　　但魔都贵金属交易所是个例外。

　　它能给到3730美元、甚至更低的报价！

　　之所以这样做，就是因为华夏有意将魔都打造成仅次于伦敦的贵金属结算中心！

　　（现实世界同理，国内沪金按照现汇价格结算是低于国际黄金的，有人脉的人光靠黄金搬砖就能发财，当然前提是有人脉）

　　可惜陈平现阶段对黄金兴趣不大。

　　凭他的资金体量，交易黄金的性价比远不如白银。

　　因为灵境真的有机会操纵银价！

　　这一切都得归功于明兰，凭她的关系，盈透愿意最高为现在的灵境资本提供25-30倍的杠杆。

　　如果没人帮他，那盈透真不见得敢冒这个风险。

　　资金越大，券商能额外提供的杠杆越低。

　　这既是保护自己，也是为了避免被监管处罚。

　　盈透是同时受FCA和SEC（下属NFA）监管的，英美虽然不干人事、且沆瀣一气，但对于金融犯罪，它俩的处罚力度都很大，一旦被抓到把柄，不死也得掉层皮！

　　关于这个问题，赵常鹏赵割是很有发言权的，因为他就被SEC罚过几百亿，交了钱还得关监禁，惨到家了属于是。

　　说白了，FCA和SEC是最希望券商违规的。

　　这样一来，它们就有油水捞了。

　　盈透与明家关系紧密，据说双方甚至有股权交换，所以在盈透做陈平还是比较放心的。

　　不过也不能完全掉以轻心。

　　如果资金体量大了，达到百亿、千亿级别，灵境资本就必须有自己的银行、券商业务。

　　或者至少对相关公司进行控股，背地里操作也行。

　　总之，把家当都放在别人身上，终究是不安全的。

　　这几天，灵境资本已经在接触澳洲的几家券商了，澳洲券商的业务进入北美和欧洲都比较容易。

　　即便被长臂管辖，灵境资本也有足够的时间转移资产。

　　哪怕同为五眼联盟，澳洲的利益和北美也不完全一致。

　　北美有史密斯专员，澳洲也有奥利弗专员。

　　无非就是塞点钱的事。

　　陈平看中了一家名为IG-Group的金融机构。

　　IG成立于1974年，总部在伦敦，近年来业务拓展到亚洲、大洋洲，并迅速站稳脚跟。

　　相较于盈透，IG能提供的杠杆更高，但同时交易成本也高于盈透。

　　除此之外，IG最大的优势集中在外汇交易上，他们的流动性位列主流零售商第一名，比福汇这种靠外汇起家的零售商还稳定。

　　最重要的是，IG已经开始解接触加密货币交易了，从业务规模来看，它遥遥领先于行业平均水平。

　　陈平是这么想的，只要他在IG做大，完全可以买下他们的加密货币业务，甚至连员工都不用找，直接左手倒右手换个名字就行了。

　　据他了解，IG的加密业务目前是亏损的。

　　陈平认为，只要双方有合作基础，IG把加密业务卖给他的可能性就很大。

　　一方面是他们运营的方式有问题，找不到盈利点；另一方面，澳洲对加密货币查得很严，甚至比北美还苛刻。

　　陈平在周五下午正式与IG澳洲区的负责人诺亚·菲利普通了电话，告知他自己的来意。

　　诺亚非常意外，他没想到会有一家来自华夏大陆的投资公司主动联系自己寻求合作。

　　2010年年初，IG第一次把业务拓展到亚洲。

　　原本他们打算与香江的券商公司合作，用套壳的方式提供IG金融服务，但这事没成功。

　　原因比较复杂，可能与大陆的审核机制有关。

　　总而言之，IG雄心勃勃的亚洲计划彻底泡汤。

　　泡汤归泡汤，IG总部仍不死心，他们迫切希望在华夏打开局面，

　　既然自己进不去，那敞开大门让华夏资本出来总可以吧？

　　为此，IG还专门提供了低门槛和许多优惠政策。

　　由于这项计划刚刚推出，所以陈平的灵境资本是第一个找上门来的。

　　“IG欢迎任何来自华夏的合作伙伴！”

　　诺亚惊喜道，“您的灵境资本鄙人早有耳闻，虽然成立时间不长，但战绩辉煌，名动西方世界。”

　　“能与灵境资本合作，是我们的荣幸……”

　　陈平简单了聊了一下他的想法，以此试探IG的反应。

　　“您打算购买IG的加密业务？”

　　诺亚收起笑容。

　　“不好意思，公司暂无出售该业务的计划。”

　　“诺亚先生，您不必急着拒绝，无论如何，灵境都愿与IG深入合作。”陈平并不气馁，他猜到了对方会拒绝。

　　“不过我建议您向总部汇报一下，我想，IG也不想放弃华夏市场吧？”

　　“您这话是什么意思？”

　　诺亚眯着眼睛。

　　“很简单，我在香江有人脉，只要IG符合要求，未尝没有经营的资格。”

　　此话一出，诺亚彻底不淡定了。

　　他激动道：“陈，您真是给了我一个大惊喜！”

　　“如果您说的都是真的……”

　　“那么，我答应您的要求，下周一我会向总部汇报，并尝试说服董事会和股东会，尽请期待！”